Opzione Trading Theta

Che cosa è Opzioni Theta. Options Theta - Definition. Options Theta misura la tariffa giornaliera di ammortamento di un stock option s prezzo con l'azione sottostante restante stagnant. Options Theta - Introduction. In termini profani, Theta è che le opzioni greco che quanto dice un'opzione s prezzo diminuirà nel corso del tempo, che è il tasso di tempo di decadimento delle stock option in tempo di decadimento è un ben noto fenomeno di opzioni di negoziazione in cui il valore delle opzioni si riduce nel tempo, anche se il titolo sottostante rimane stagnante decadimento volta che si verifica perché il estrinseca valore che è anche conosciuto come il valore del tempo, di opzioni diminuisce con scadenza si avvicina per scadenza, le opzioni sarebbero del tutto prive di valore estrinseco e tutti out of the money opzioni OTM sarebbe scadere senza valore la velocità di questa decadenza quotidiana tutta la strada fino al suo scadenza viene stimato il valore delle opzioni Theta Capire opzioni Theta è estremamente importante per l'applicazione di strategie di opzioni che cerca di trarre profitto da tempo decay. Options Theta - Characteristics. Positive tempo di scadenza e opzioni moneyness In generale, opzioni Theta diminuisce come opzioni vanno più e più in the money ITM fuori del OTM soldi ed è più alta quando il denaro opzioni bancomat Theta aumenta anche come scadenza approaches. Knowing che avvicina termine alle opzioni dei soldi stock hanno un valore superiore a quello di Theta opzioni a lungo termine dello stesso prezzo di esercizio consente di scegliere l'opzione corretta al fine di ottimizzare i profitti per orario previsto periodo di detenzione Se vi aspettate che lo stock di muoversi, ma non tanto presto, si dovrebbe comprare opzioni che è così lontano dalla scadenza ragionevole in modo da ridurre gli effetti del tempo di decadimento. Calculating opzioni di aggregazione Theta. When si dispone di un portafoglio con molti diversi stock option posizioni su un singolo titolo, è utile sapere quanto il vostro portafoglio complessivo è influenzato dal tempo di decadimento a tale scopo, l'aggregazione totale delle opzioni Theta nel vostro portafoglio Quando opzioni di aggregazione theta è negativo, si sa che il vostro portafoglio dipende dal mercato si muove molto rapidamente a tuo favore, al fine di restituire un profitto e quando le opzioni di aggregazione theta è positivo, si sa che il vostro portafoglio farà bene se il mercato rimane relativamente stagnante. Calcolo opzioni aggregati Theta è molto semplice è sufficiente elencare tutte il valore Theta di tutte le opzioni nel vostro portafoglio e somma insieme volontà opzioni do. Sample Trading portfolio 1.Options greci Theta rischio e Reward. Time valore decadimento del cosiddetto killer silenzioso di acquirenti di opzioni, in grado di cancellare il sorriso dalla faccia di qualsiasi operatore economico determinato una volta la sua natura insidiosa viene ritenuto completamente acquirenti, per definizione, hanno solo rischio limitato nelle loro strategie di insieme con il potenziale per i guadagni illimitate Anche se questo potrebbe sembrare buono sulla carta, in praticano spesso risulta essere morte da mille cuts. In altre parole, se è vero che si può solo perdere quello che si paga per un'opzione E 'anche vero che non vi è alcun limite al numero di volte che si può perdere e come ogni lotteria giocatore sa bene, un po 'di soldi spesi ogni settimana può aggiungere fino dopo un anno o tutta la vita di non colpire il jackpot per gli acquirenti di opzioni, di conseguenza, il dolore di erodere lentamente la capitale commerciale inacidisce il experience. Now, ad essere onesti, i venditori sono probabili di provare un sacco di piccole vittorie, mentre ottenere cullati in un falso senso di successo, solo per scoprire improvvisamente i loro profitti e forse peggio cancellata in una brutta mossa contro them. Returning al valore di tempo di decadimento come variabile di rischio, si misura in forma del tasso non costante del suo decadimento, noto come valori Theta Theta sono sempre negative per le opzioni lunghe perché opzioni sono sempre perdendo valore di tempo ad ogni battito dell'orologio fino al raggiungimento di scadenza In realtà, è un dato di fatto che tutti lunghi opzioni, non importa ciò che colpisce o che cosa i mercati, avrà sempre a zero il valore di tempo alla scadenza Theta avrà spazzato via ogni valore tempo noto anche come valore estrinseco lasciando l'opzione senza alcun valore o un certo grado di valore intrinseco valore intrinseco rappresenterà in che misura l'opzione è scaduta in the money Per ulteriori informazioni, consultare l'importanza del tempo Value. Figure 7 opzioni IBM Theta valori valori taken on 29 dicembre 2007 con IBM a 110 09.Source OptionVue 5 opzioni di analisi Software. As si può vedere da uno sguardo Figura 7, il tasso di decadimento diminuisce nei mesi di contratto più lontane i riflessi gialli le chiamate che sono al denaro e il viola la at-the-money mette il gennaio 110 chiamate, ad esempio, hanno un valore di Theta di -7 58 , che significa questa opzione è di perdere 7 58 in valore di tempo ogni giorno questo tasso di decadimento si riduce per ogni mese di nuovo 110 chiamata con un Theta di -2 57 Se pensiamo di time value su questi 110 chiamate come se si rappresentava solo una opzione luglio chiaramente il tasso di perdita di valore di tempo sarebbe accelerando come la chiamata luglio si avvicina alla scadenza vale a dire il tasso di decadimento è molto più veloce l'opzione in prossimità della scadenza che con un sacco di tempo rimanente su di esso tuttavia, l'importo del premio tempo su i mesi indietro è greater. Therefore, se un commerciante vuole meno tempo rischio premium e un'opzione di nuovo mese viene scelto, il trade-off è che più del premio è a rischio di Delta e Vega rischio In altre parole, è possibile rallentare il tasso di di degrado, selezionate un contratto di opzione con più tempo su di esso, ma si aggiungono altri rischi in cambio a causa del prezzo elevato soggetto a perdita di più di un prezzo mossa sbagliata a senso unico e da un andamento sfavorevole della volatilità implicita dal premio più elevato è associato più alto rischio Vega nella parte VIII di questo tutorial di più l'interazione dei greci è discusso e analyzed. The comuni strategie di opzioni avere posizione segni Theta che sono facili da catalogare, dal momento che una vendita o strategia di vendita netta avranno sempre una posizione Theta positivo, mentre un acquisto o la strategia di rete di acquisto avranno sempre una posizione negativa Theta come si vede in figura 8.BREAKING GIU Theta. Theta è l'ottava lettera dell'alfabeto greco Fa parte del gruppo di misure noto come i greci altre misure comprendono delta gamma e vega che sono utilizzati nella opzioni di prezzo la misura del theta quantifica il rischio che il tempo impone opzioni come opzioni sono esercitabili solo per un certo periodo di tempo, il tempo ha importanza per i commercianti di opzione su un livello concettuale più di uno pratico, in modo theta non è spesso utilizzato dagli operatori nella formulazione del valore di un option. Differences tra Theta e altri Greeks. The greci misura la sensibilità dei prezzi delle opzioni in relazione alle loro rispettive variabili il delta di un'opzione indica la sensibilità del prezzo di un'opzione s in relazione ad un 1 cambiamento del titolo sottostante la gamma di un'opzione indica la sensibilità di un'opzione s delta in relazione ad un 1 cambiamento del titolo sottostante Vega indica come un'opzione s prezzo cambia in teoria per ogni punto mossa una percentuale volatility. Theta implicita per gli acquirenti di opzione vs opzione Writers. If tutto il resto rimane uguale, il decadimento tempo fa sì che la possibilità di perdere il suo valore che si avvicina la data di scadenza Pertanto, theta è uno dei principali greci che gli acquirenti opzione deve preoccuparsi da tempo sta lavorando contro opzione lunga titolari al contrario, tempo di decadimento è favorevole a un investitore che scrive scrittori opzione opzioni beneficiano di tempo di decadimento, perché le opzioni che sono state scritte diventano meno prezioso come il tempo di approcci di scadenza di conseguenza, è più conveniente per gli scrittori opzione per l'acquisto di nuovo le opzioni per chiudere il breve esempio position. Theta Example. For, assumere un investitore acquista un'opzione call con un prezzo di esercizio di 1.150 quando l'azione sottostante è scambiato a 1.125 per un prezzo di 5 l'opzione ha cinque giorni fino alla scadenza, e theta è 1 In teoria , il valore dell'opzione gocce 1 al giorno fino a raggiungere la data di scadenza Pertanto, l'opzione perde circa il 20 del suo valore se tutto il resto rimane uguale Ciò è sfavorevole al titolare dell'opzione assumere l'opzione rimane a 1,125 e due giorni sono passati Pertanto , l'opzione vale la pena di 3.